W ostatnich latach polityka monetarna w Polsce i na świecie uległa znaczącym zmianom, wpływając bezpośrednio na oszczędności obywateli. Banki centralne, dążąc do stymulacji gospodarki, obniżają stopy procentowe, co przekłada się na niższe oprocentowanie depozytów bankowych. W efekcie, trzymanie pieniędzy na tradycyjnych kontach oszczędnościowych staje się mniej opłacalne, a w skrajnych przypadkach może wiązać się z dodatkowymi kosztami dla klientów.
Obniżki oprocentowania depozytów bankowych
W styczniu 2025 roku obserwujemy kontynuację trendu obniżania oprocentowania depozytów bankowych. ING oraz WiZink, dwie znaczące instytucje finansowe, ogłosiły redukcję stawek procentowych na swoich kontach oszczędnościowych od marca 2025 roku. ING zmniejszy oprocentowanie z 1,5% do 1% dla kont z regularnymi wpływami oraz z 1% do 0,5% dla pozostałych kont. WiZink obniży stawkę z 1% do 0,5%, choć nadal oferuje promocyjne 2,3% dla nowych i obecnych klientów.
Te decyzje są odpowiedzią na działania Europejskiego Banku Centralnego (EBC), który w ostatnich miesiącach kilkukrotnie obniżył stopy procentowe, dążąc do pobudzenia gospodarki strefy euro. Polskie banki, mimo że nie są bezpośrednio zależne od EBC, często dostosowują swoją politykę do europejskich trendów, co wpływa na rentowność oszczędności Polaków.
Podatek od zysków kapitałowych
W Polsce obowiązuje tzw. podatek Belki, czyli 19% podatek od zysków kapitałowych, który obejmuje m.in. odsetki od lokat bankowych i kont oszczędnościowych. W środowisku niskich stóp procentowych realne zyski z oszczędności po opodatkowaniu stają się minimalne. Przykładowo, przy oprocentowaniu 0,5% rocznie, po odliczeniu podatku Belki, efektywne oprocentowanie wynosi zaledwie 0,405%.
Opłaty za przechowywanie środków w banku
W niektórych krajach europejskich, takich jak Dania czy Szwajcaria, banki wprowadziły ujemne oprocentowanie dla dużych depozytów, co oznacza, że klienci de facto płacą za przechowywanie swoich pieniędzy w banku. W Polsce takie praktyki nie są jeszcze powszechne, ale w obliczu dalszych obniżek stóp procentowych i rosnących kosztów operacyjnych banków, nie można wykluczyć wprowadzenia opłat za przechowywanie środków na kontach.
Alternatywy dla tradycyjnych oszczędności
W obliczu malejącej opłacalności tradycyjnych form oszczędzania, Polacy coraz częściej poszukują alternatywnych sposobów na pomnażanie swojego kapitału. Fundusze inwestycyjne, obligacje skarbowe czy nieruchomości stają się popularnymi opcjami. Warto jednak pamiętać, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem, dlatego przed podjęciem decyzji finansowych zaleca się konsultację z doradcą inwestycyjnym.
Zmiany w prawie dotyczącym fundacji rodzinnych
W kontekście zarządzania majątkiem warto również zwrócić uwagę na zmiany w polskim prawie dotyczące fundacji rodzinnych. Wprowadzone w maju 2023 roku przepisy miały na celu zachęcenie najbogatszych Polaków do utrzymywania kapitału w kraju, oferując korzystne warunki podatkowe. Jednakże, w styczniu 2025 roku pojawiły się sygnały ze strony rządu o możliwych zmianach w opodatkowaniu tych fundacji, co wywołało niepewność wśród inwestorów i menedżerów majątkowych.
Obecna sytuacja ekonomiczna i decyzje banków centralnych wpływają na rentowność tradycyjnych form oszczędzania w Polsce. Obniżki oprocentowania depozytów oraz potencjalne wprowadzenie opłat za przechowywanie środków w bankach skłaniają obywateli do poszukiwania alternatywnych metod inwestowania. Ważne jest, aby na bieżąco śledzić zmiany w polityce monetarnej oraz regulacjach prawnych, aby podejmować świadome decyzje finansowe.
