Gdy Waszyngton i Pekin zmierzają w kierunku oddzielenia technologicznego, chipy i sprzęt półprzewodnikowy stały się centralnym punktem wysiłków na rzecz bezpieczeństwa narodowego. Stany Zjednoczone wprowadziły kontrolę eksportu przeciwko chińskim firmom technologicznym, kupując chipy i sprzęt. Teraz Waszyngton naciska na Holandię, aby zabroniła jednemu ze swoich czołowych producentów chipów sprzedaży sprzętu półprzewodnikowego chińskim firmom.
Bloomberg jako pierwszy poinformował o zaleceniu Waszyngtonu holenderskiemu producentowi układów scalonych ASML Holding NV, aby wstrzymał sprzedaż niektórych swoich starszych systemów głębokiej litografii ultrafioletowej (DUV). Mimo że maszyny te są o jedno pokolenie za najnowocześniejszymi, nadal mogą wytwarzać zaawansowane technologicznie chipy do samochodów i elektroniki użytkowej.
W odpowiedzi na raport Bloomberga, rzecznik chińskiego ministerstwa spraw zagranicznych Zhao Lijian skrytykował Waszyngton w środę za „terroryzm technologiczny”, ponieważ oba kraje są uwikłane w wyścig chipów.
„To kolejny przykład amerykańskiej praktyki przymusowej dyplomacji poprzez nadużywanie władzy państwowej i dzierżenie hegemonii technologicznej. To klasyczny terroryzm technologiczny … To tylko przypomni wszystkim krajom o ryzyku uzależnienia technologicznego od USA i skłoni je do stania się niezależny i samowystarczalny w szybszym tempie” – powiedział Zhao na regularnym briefingu prasowym w środę w Pekinie.
Jeśli Holandia wyrazi zgodę, znacznie zwiększy rodzaj urządzeń do wytwarzania chipów, których eksport do Chin jest obecnie zakazany.
Waszyngton naciskał również na Japonię, aby zaprzestała wysyłania maszyn półprzewodnikowych do Chin.
Tymczasem napis wisiał na ścianie. Amir Anvarzadeh z Asymmetric Advisors powiedział: „Chińscy producenci chipów gromadzą używany sprzęt od czasów Trumpa”.
Anvarzadeh powiedział, że zakaz stosowania najbardziej zaawansowanych maszyn „wyraźnie nie był wystarczający, aby powstrzymać chiński postęp w dziedzinie półprzewodników, zwłaszcza że wiele chipów wykorzystywanych do celów obronnych wykorzystuje geometrie, które były znacznie mniej zaawansowane”.
Od czasu wprowadzenia ceł z czasów Trumpa na towary konsumpcyjne i ograniczenia eksportu na chipy i sprzęt półprzewodnikowy dla chińskich firm – Chiny są największym nabywcą sprzętu do produkcji chipów w ciągu ostatnich dwóch lat.
Posunięcie Trumpa, aby wprowadzić ograniczenia, było kontynuowane za administracji Bidena, pokazując znacznie większy problem przetrwania Ameryki i obawy, że Chiny nadrobią zaległości w wyścigu żetonów.
Analitycy z Wall Street w odpowiedzi na raport Bloomberga twierdzą, że całkowity zakaz uniemożliwiający ASML eksportowania sprzętu półprzewodnikowego, takiego jak systemy do głębokiej litografii ultrafioletowej, jest mało prawdopodobny. Oto przemyślenia kilku analityków (lista dzięki uprzejmości Bloomberg):
Analityk Evercore ISI, CJ Muse (wydajny) mówi, że najbardziej prawdopodobnym rezultatem są ciągłe ograniczenia technologii litografii ultrafioletowej, ale całkowity zakaz portfolio DUV ASML może się nie urzeczywistnić
- Zauważa, że firma ASML wstrzymała dostawy swojego najnowszego narzędzia immersyjnego NXT:2050i do Chin
- ASML i Holandia odepchną zakazy narzędzi, które są łatwo dostępne u konkurencji
- Uważa, że administracja Bidena chce współpracować przy wspólnym porozumieniu z Chinami
Analityk Citi, Atif Malik, twierdzi, że bardziej skoncentrowane ograniczenia, takie jak ograniczenie sprzedaży amerykańskiej technologii firmie SMIC, są bardziej prawdopodobne niż szeroko zakrojony zakaz
- Uważa, że całkowity zakaz stosowania chipów jest bardziej bezpośrednio powiązany z potencjalną eskalacją polityki zagranicznej
- Mimo to, w osobnej notatce, analityk Amit Harchandani (kupuj) mówi, że może być więcej kontroli eksportu w związku z wysyłką do lokalnych chińskich producentów chipów
Analityk Degroof Michael Roeg (kupuj) mówi, że dyskusja nie jest nowa, „ale może łatwo przestraszyć inwestorów”
- W krótkim okresie nie powinno to mieć żadnego wpływu na ASML i innych producentów narzędzi chipowych „ponieważ nie ma zakazu, a może w ogóle nie nadejdzie”
- ASML może nawet odnotować krótkoterminowy wzrost popytu, ponieważ chińscy klienci mogą ulec pokusie gromadzenia sprzętu do zanurzania DUV
Analitycy Bloomberg Intelligence, Masahiro Wakasugi i Brian Moran, twierdzą, że sprzedaż ASML może spaść o 5% do 10%, jeśli zostanie zakazana sprzedaży narzędzi do głębokiego ultrafioletu w Chinach
Jeśli ASML wstrzyma eksport sprzętu półprzewodnikowego do Chin w imieniu Waszyngtonu, Stany Zjednoczone muszą być przygotowane na pogodzenie się z konsekwencjami.
